Cómo funciona la ejecución hipotecaria en Illinois

Judicial. En Illinois, las hipotecas (mortgages) se ejecutan mediante un caso judicial según la Illinois Mortgage Foreclosure Law. El interés del propietario termina con una venta judicial ordenada por el tribunal después de una sentencia de ejecución hipotecaria (foreclosure), y solo una vez que el tribunal confirma la venta.

En toda ejecución hipotecaria (foreclosure) residencial, el prestamista debe adjuntar a la citación (summons) un "Homeowner Notice" (aviso al propietario de vivienda) (en inglés y en español, en letra de al menos 12 puntos). Este informa a los propietarios de vivienda que pueden permanecer en la vivienda hasta que un juez dicte una orden de desalojo (eviction), que son dueños de la vivienda hasta que el tribunal decida lo contrario, que pueden restablecer (reinstate) el préstamo dentro de los 90 días siguientes a recibir la citación, que pueden vender, refinanciar o liquidar el préstamo durante el período de redención (redemption period), que pueden reclamar cualquier excedente y que pueden obtener un primer estado de liquidación gratuito dentro de los 10 días hábiles siguientes a una solicitud por escrito. Antes de la venta judicial, debe publicarse un aviso público una vez por semana durante al menos 3 semanas calendario consecutivas, con el primer aviso no más de 45 días y el último no menos de 7 días antes de la venta; también debe notificarse a las partes que han comparecido.

El propietario de la vivienda tiene 90 días después de ser notificado (o de someterse de otra forma al tribunal) para restablecer (reinstate) el préstamo. En el caso de una propiedad residencial, el período de redención (redemption period) termina en la fecha que sea más tarde entre 7 meses después de que se notifique a todos los deudores hipotecarios (mortgagors) o 3 meses después de la sentencia de ejecución hipotecaria (foreclosure). Luego se da aviso de la venta judicial y esta se realiza, y debe ser confirmada por el tribunal. El aviso de venta puede darse antes de que termine el período de restablecimiento o de redención.

Sí. Un propietario de vivienda puede restablecer (reinstate) la hipoteca subsanando todos los incumplimientos existentes (salvo el capital que no se debería sin la aceleración) y pagando los costos y gastos que exige la hipoteca, dentro de los 90 días siguientes a que todos los deudores hipotecarios (mortgagors) sean notificados con la citación (o por publicación) o se sometan de otra forma a la jurisdicción del tribunal. La ejecución hipotecaria (foreclosure) se desestima entonces. Si el tribunal determina por escrito que el propietario restableció el préstamo, el derecho no vuelve a estar disponible bajo la misma hipoteca durante cinco años.